Los acreedores de Grecia están resistiendo la presión del Fondo Monetario International para aceptar mayores pérdidas sobre tenencias de bonos gubernamentales del país endeudado, dijeron personas con conocimiento directo de las discusiones.
Los prestamistas quieren que 70.000 millones de euros (US$91.000 millones) de bonos nuevos que el Estado emitirá a cambio de los títulos existentes lleven un cupón de aproximadamente 5%, dijeron las personas que se negaron a ser identificadas en razón de que las negociaciones son privadas.
El FMI quiere que los acreedores acepten un cupón más pequeño para reducir el ratio deuda producto interno bruto de Grecia hasta 120% para el año 2020, un elemento clave del acuerdo del 27 de octubre establecido por los líderes de la Unión Europea, dijeron las personas.
Sin un acuerdo de cancelación con los inversores, la deuda de Grecia crecerá casi al doble del tamaño de su economía el año próximo, dijo el FMI el 13 de diciembre. El FMI y los líderes de la UE están tratando de bajar la deuda del país a un nivel sostenible.
Como parte del segundo rescate por 130.000 millones de euros para Grecia, los inversores se verán perjudicados en 50% del valor nominal de 206.000 millones de euros de deuda en manos privadas. Canjear bonos por títulos con un cupón del 5 por ciento dejaría a los inversores con una pérdida de 65 por ciento del valor neto actual de sus tenencias de deuda gubernamental griega, dijeron las personas.
Acuerdo de antigüeda. Ambas partes acordaron que los nuevos bonos deben regirse por la ley británica y que los bonistas particulares deberían tener la misma antigüedad después del canje que el FMI y el Fondo Europeo de Estabilidad Financiera, dijeron dos de las personas.
Las partes también convinieron que el acuerdo debe incluir cláusulas de acción colectiva que aseguren a los prestamistas participar en el canje, dijeron las personas.
Vega Asset Management LLC renunció este mes a una comisión de acreedores griegos que negocian el canje de deuda con autoridades europeas debido a que el fondo de cobertura con sede en Madrid se negó a aceptar una pérdida.
