Impacto socioeconómico de la salida de Grecia de la eurozona
Es por todos conocido el gran problema económico que enfrenta la zona de Europa, en especial Grecia, en medio de una crisis política, que está considerando salirse del bloque monetario de la zona del euro. Pero lo que muchos no saben es el impacto que esto puede generar a nivel mundial.
La salida de Grecia de la zona euro, en medio de los problemas que enfrenta la nación mediterránea, puede tener un mayor impacto que la quiebra de Lehman Brothers en el 2008, que fue en parte el que provocó una recesión global.
A nivel macroeconómico, en el “ranking” del producto interno bruto mundial, según el Fondo Monetario Internacional (FMI), Grecia aporta un 0.37% ocupando el puesto 38; Panamá un 0.05% ocupando el puesto 89, mientras que Lehman aportaba un 0.026%.
Si Lehman fuera una economía soberana, es decir un país, según el FIM estaría en la posición 105, en el “ranking” del PIB global. Y todos recordamos lo catastrófico que eso fue, a tal punto que todavía la economía mundial está resentida y no ha terminado de sanar.
Ahora con Grecia es un poco distinto, porque a diferencia de Lehman, estamos hablando de un país y no de una corporación de interés privado. De la manera como la zona euro está estructurada, no hay legalmente una cláusula de salida para un país que no quiera estar más en la zona; en caso de que eso pase va a ser necesariamente traumático para la economía global porque el déficit fiscal del país helénico es tan grande que no podrá hacerle frente a los acreedores por sí solo, y si no es parte de la zona euro, el banco central europeo no podrá prestarle el dinero requerido para que pueda hacerle frente a sus obligaciones. Eso afectará al mundo como la consecuencia de la quiebra de Lehman Brothers, solo que en este caso probablemente tenga un mayor impacto.
Para conocimiento general, los acreedores de la economía helénica se dividen en:
70,000 millones están en manos de fondos de inversión de pensiones y fondos de cobertura.
50,000 millones lo tienen los bancos griegos.
40,000 millones otros bancos europeos.
30,000 millones en el fondo de seguridad social de Grecia.
15,000 millones pertenecen a las aseguradoras europeas.
En el peor de los escenarios si no se logra un acuerdo de reestructuración de deuda con los acreedores del sector privado, se pondría en peligro el paquete de rescate acordado con el Banco Central Europeo y le abriría la puerta a una quiebra desordenada, que de producirse, estaríamos viendo ciertas situaciones.
A nivel de la sociedad, Grecia se está convirtiendo en un laboratorio social. En ella estamos viendo la puesta en escena de graves cuestiones: ¿Cuánto deterioro económico aguanta una sociedad antes de romperse. Cómo sucede la quiebra de un país en los tiempos de la globalización?
La crisis financiera ha entrado en una fase de grandes riesgos sociales. Hay métodos que utilizamos para hacer cálculos precisos sobre la capacidad de pago de un gobierno y/o empresa. No existe, sin embargo, un cálculo similar para evaluar la capacidad de aguante de una sociedad.
A nivel de las corporaciones de interés privado, esto le genera una gran amenaza en sus balances contables que podrían llevar a ciertas compañías a la quiebra, se podría crear un efecto dominó, dejando a cientos de miles de empleados en la calle.
En el caso de Panamá podría afectarnos a través de una caída de nuestras exportaciones y de una recesión más agravada en Estados Unidos, que es uno de nuestros principales socios comerciales.
Si bien es cierto el dicho que dice: “No hay mal que dure mil años” es bueno siempre estar preparados para el peor de los casos.
Asesor financiero
